【早盘掘金0703】央行重要发声，汇率企稳可期 世界热推荐

一、市场点评

(资料图片仅供参考)

1.1 A股

上周市场整体呈现探低修复走势，沪深300小幅下跌0.08%，深证成指、创业板指上周分别上涨0.44%、1.06%；中证500、国证2000为代表的中小盘指数分别下跌2.56%和1.78%。行业方面，纺织服饰和煤炭领涨，分别上涨4.82%和3.17%；TMT行业，计算机与传媒跌幅居前，分别下跌7.08%、4.79%。

北向方面，受人民币汇率进一步走弱影响，上周资金大幅流出近84亿。板块方面，资金净流入最多行业为：基础化工(21.72亿元)、家电(10.08亿元)、机械(7.92亿元)；流出最多的行业为：食品饮料(-63.68亿元)、银行(-23.47亿元)、消费者服务(-19.69亿元)。个股而言，上周资金净买入前五个股为：美的集团(21.13亿元)、昆仑万维(8.7亿元)、TCL科技(6.97亿元)、福耀玻璃(4.07亿元)、北方华创(3.71亿元)。净流出居前的个股为贵州茅台(-23.55亿元)、五粮液(-21.39亿元)、中国中免(-18.97亿元)等。

1.2 ETF

ETF涨幅榜方面，电池ETF、国防ETF、新能源车ETF、通信ETF涨幅居前，前期超跌的新半军赛道近期的情绪出现了修复迹象；跌幅榜方面，游戏ETF、电力ETF、中概互联网ETF、传媒ETF跌幅居前。

二、要闻精选

1.6月PMI数据需求有底，关注结构，制造业景气低位企稳。

【点评】6月30日，国家统计局公布：6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所改善。同期，非制造业商务活动指数为53.2%，非制造业今年以来始终保持扩张态势。需支撑新订单回升，但在手订单、小型企业新订单表现仍弱，这指向需求明确有底，但改善仍待观察；去库存快速推进，但企业压力仍在，原材料库存、采购量指数持续回落、经营预期同步续降；需求转弱概率减小，但经济依旧承压，未来结构性机会有望涌现，中游装备制造景气或率先改善。

2.荷兰光刻机新规落地，聚焦半导体国产化大趋势。

【点评】针对荷兰新出口法规，ASML公告：除已受限的EUV，针对DUV的限制范围是2000i及以上系列；其他光刻机付运，不受荷兰政府管制；法规生效时间是9.1，9.1之前的设备可以正常交付，9.1之后的设备需向荷兰政府申请许可，一事一议审批；高端DUV光刻机出口限制情况与今年3月ASML预期的一致。光刻机产业链：茂莱光学、福晶科技、张江高科、苏大维格等。

3.2023年暑期档票房有望重回百亿时代，《消失的她》大火出圈。

【点评】截至6月30日，2023年暑期档票房已达41.31亿元。2023年过半，电影市场票房表现抢眼，今年上半年全国票房突破262亿元。影片《消失的她》上映10天，实时票房突破20亿，成为中国影史第30部20亿票房影片。前哨吹响，7月将迎来暑期档影片的密集上映，包括横店影视联合出品的《扫毒3:人在天涯》、北京文化主控的《封神第一部》等，预计今年暑期档票房或将重回百亿时代。随着后续暑期档、国庆档各优质影片定档落地，优质外国影片注入，将带领影视院线市场持续回暖。可关注核心出品方及影视院线相关头部公司。相关公司：中国电影、万达电影、横店影视等。

三、操作建议

3.1 A股、可转债打新提示

3.1.1新股申购

今日有3家新股申购，分别为：信音电子、赛维时代、昊帆生物。

信音电子(301329)：公司的主营业务为连接器的研发、生产和销售；公司的连接器产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。最新报告期，2023Q1公司实现营业收入1.85亿元，同比下降17.54%；归母净利润0.18亿元，同比下降20.93%。根据初步预测，公司2023年上半年预计归属于母公司净利润4,512.38万元，较2022年同期下降8.66%。

赛维时代(301381)：公司是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，通过亚马逊等第三方电商平台和垂直品类自营网站向消费者提供服饰配饰、百货家居、运动娱乐等品类的时尚生活产品。最新报告期，2023Q1公司实现营业收入12.44亿元，同比变动22.81%；实现归母净利润0.52亿元，同比变动32.57%。根据初步预测，2023年1-6月公司预计实现归母净利润14,625.00万元至16,619.29万元，较上年同期增长21.32%至37.86%。

昊帆生物(301393)：公司专注于多肽合成试剂的研发、生产与销售。财务数据显示，2020年-2022年公司实现营业收入分别为2.82亿元、3.69亿元、4.47亿元，实现净利润分别为4040.21万元、1.11亿元、1.29亿元。增幅方面，2022年公司营业收入增长21.12%，净利润同比增长16.13%。

风险提示：申购也不代表百分百赚钱，放弃申购也不代表就百分百亏钱，观点仅供参考。

3.1.2转债申购

今日有3只新债申购，分别为：祥源转债、明电转02、赫达转债。

3.2后续操作

3.2.1 A股

在面对近期经济数据承压、人民币汇率连续走弱以及年中资金流动性受限等多重因素考验，上周市场出现了逆势止跌修复趋势。一方面，意味着市场过去一段时间的调整已经较大程度上反应了当前的不利因素；另一方面，随着6月份降息落地、国常会和多部门陆续释放稳经济措施，市场的交易重心逐渐转向政策预期带来的催化行情。虽然7月还要面对美联储加息的考验，不过这已经属于预期内的问题，对于当前市场的冲击和汇率的冲击预计有限。值得注意的是，周末央行核心人事变动，并对楼市、汇市做出正面表态，同时多家主要银行下调美元存款利率，这对于人民币汇率接下来的企稳将形成重要支撑。参考以往行情，一旦汇率止跌，对于A股、地产等相关领域都将带来积极影响。

操作策略，当下等待产业催化和经济政策、外部波动较大的背景下，重视中报业绩：1）利率下行期受益的高股息低估值资产，参考中特估方向；2）产业供需改善，如新能源中价格企稳的光伏、迎来旺季的火电、风电；3）有望受益稳增长政策发力，如乘用车、白电、机器人等。

3.2.2 ETF

经济复苏政策相关的新能源ETF、地产ETF、央企红利50ETF等；成长方向，可以逢低关注机器人ETF、芯片ETF、游戏ETF、影视ETF、军工ETF等。

【内容提供】：华宝证券投资顾问林世稳

执业编号：S0890621060002

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